RSI(Relative Strength Index)

RSI(Relative Strength Index)는 기술적 분석에 사용되는 모멘텀 지표입니다. RSI는 증권의 최근 가격 변동 속도와 규모를 측정하여 해당 증권 가격의 고평가 또는 저평가 상태를 평가합니다.

RSI는 0에서 100 사이의 오실레이터(선 그래프)로 표시됩니다. 이 지표는 J. 웰스 와일더 주니어가 개발했으며 1978년 그의 저서 <기술 트레이딩 시스템의 새로운 개념>에서 소개했습니다.

RSI는 과매수 및 과매도 종목을 가리키는 것 이상의 역할을 할 수 있습니다. 또한 추세 반전 또는 가격 조정 가능성이 있는 종목을 나타낼 수도 있습니다. 매수 및 매도 시점을 알려줄 수 있습니다. 일반적으로 RSI가 70 이상이면 과매수 상황을 나타냅니다. 30 이하는 과매도 상태를 나타냅니다.

상대강도지수(RSI)의 작동 원리

모멘텀 지표로서 상대 강도 지수는 가격이 상승하는 날의 증권 강세와 가격이 하락하는 날의 강세를 비교합니다. 이 비교 결과를 가격 움직임과 연관시키면 트레이더는 유가증권이 어떻게 움직일지 알 수 있습니다. RSI는 다른 보조지표와 함께 사용하면 트레이더가 더 나은 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

RSI 계산하기

RSI는 다음 공식으로 시작하는 두 부분으로 구성된 계산을 사용합니다:

RSIstep one=100−[1+Average lossAverage gain100]

이 계산에 사용되는 평균 손익은 되돌아보기 기간 동안의 평균 손익 비율입니다. 이 공식은 평균 손실에 양수 값을 사용합니다.

가격 손실이 있는 기간은 평균 수익률 계산에서 0으로 계산됩니다. 가격이 상승한 기간은 평균 손실 계산에서 0으로 계산됩니다.

초기 RSI 값을 계산하는 데 사용되는 표준 기간 수는 14입니다. 예를 들어, 시장이 지난 14일 중 7일이 상승 마감하고 초기 평균 상승률이 1%였다고 가정해 보겠습니다. 나머지 7일은 모두 하락 마감하여 초기 평균 손실이 -0.8%라고 가정합니다.

RSI의 첫 번째 계산은 다음과 같이 확장된 계산과 같습니다:

55.55=100−⎣⎢⎡1+(140.8%)(141%)100⎦⎥⎤

14개 기간의 데이터를 사용할 수 있게 되면 두 번째 계산을 할 수 있습니다. 이 계산의 목적은 강한 추세장에서는 RSI가 100 또는 0에 가까워지도록 결과를 평활화하는 것입니다.

RSIstep two=100−[1+((Previous Average Loss×13) + Current Loss)(Previous Average Gain×13) + Current Gain100]

RSI 플로팅

RSI가 계산되면 아래 그림과 같이 자산의 가격 차트 아래에 RSI 지표를 그릴 수 있습니다. 상승 일수의 수와 크기가 증가하면 RSI는 상승합니다. 하락 일수의 수와 크기가 증가하면 하락합니다.

위 차트에서 볼 수 있듯이 RSI 지표는 주식이 상승 추세에 있는 동안 과매수 영역에 장기간 머무를 수 있습니다. 또한 주식이 하락 추세에 있을 때 과매도 영역에 오랫동안 머물 수 있습니다. 이는 초보 분석가에게는 혼란스러울 수 있지만 일반적인 추세의 맥락에서 지표를 사용하는 방법을 배우면 이러한 문제를 명확히 할 수 있습니다.

RSI는 왜 중요한가?

트레이더는 RSI를 사용해 유가증권의 가격 움직임을 예측할 수 있습니다.
트레이더가 추세와 추세 반전을 확인할 수 있습니다.
과매수 및 과매도 증권을 가리킬 수 있습니다.
단기 트레이더에게 매수 및 매도 신호를 제공할 수 있습니다.
트레이딩 전략을 지원하기 위해 다른 보조지표와 함께 사용할 수 있는 기술적 지표입니다.

추세와 함께 RSI 사용하기

추세에 맞게 RSI 수준 수정하기

RSI 수치를 제대로 이해하려면 증권의 주요 추세를 아는 것이 중요합니다. 예를 들어, 유명한 시장 기술자 콘스턴스 브라운(CMT)은 상승 추세에서 RSI가 30보다 훨씬 높으면 과매도 상태일 가능성이 높다고 제안했습니다. 마찬가지로 하락 추세에서 과매수 수치는 70보다 훨씬 낮습니다.

다음 차트에서 볼 수 있듯이 하락 추세에서는 RSI가 70이 아닌 50 근처에서 정점을 찍습니다. 이는 트레이더에게 약세 상황을 보다 확실하게 알리는 신호로 볼 수 있습니다.

많은 투자자는 강한 추세가 형성될 때 전체 추세와 극단을 더 잘 식별하기 위해 30~70 사이의 수평 추세선을 만듭니다.

반면에 주식이나 자산 가격이 강한 상승 또는 하락 추세가 아닌 장기적인 수평 채널 또는 거래 범위에 있을 때 과매수 또는 과매도 RSI 수준을 수정하는 것은 일반적으로 불필요합니다.

상대강도 지표는 추세장에서는 거래 범위만큼 신뢰할 수 없습니다. 실제로 대부분의 트레이더는 강한 상승 또는 하락 추세에서 RSI가 주는 신호가 잘못된 것일 수 있다는 것을 알고 있습니다.

추세에 맞는 매수 및 매도 신호 사용

관련 개념은 추세에 부합하는 매매 신호와 기법에 초점을 맞추는 것입니다. 즉, 주가가 강세 추세일 때는 주로 강세 신호를 사용하고 주식이 약세 추세일 때는 주로 약세 신호를 사용하면 추세장에서 RSI가 생성할 수 있는 잘못된 알람을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다.

과매수 또는 과매도

일반적으로 RSI 지표가 RSI 차트에서 30을 넘으면 강세 신호, 70을 넘으면 약세 신호입니다. 다시 말해, RSI 값이 70 이상이면 해당 종목이 과매수 또는 과대평가되고 있다는 의미로 해석할 수 있습니다. 추세 반전 또는 조정 가격 하락을 위한 준비 단계일 수 있습니다. RSI 수치가 30 이하이면 과매도 또는 저평가 상태를 나타냅니다.

과매수란 실제(또는 내재) 가치보다 높은 가격 수준에서 거래되는 유가증권을 말합니다. 즉, 기술적 분석 또는 펀더멘털 분석 전문가에 따르면 적정 가격보다 높은 가격에 거래되고 있다는 뜻입니다. 과매수 징후를 발견한 트레이더는 가격 조정 또는 추세 반전을 예상할 수 있습니다. 따라서 해당 종목을 매도할 수 있습니다.

상대강도지수와 같은 기술적 지표가 과매도된 것으로 강조하는 종목에도 동일한 개념이 적용됩니다. 이는 적정 가격보다 낮은 가격에 거래되는 것으로 볼 수 있습니다. 이러한 징후를 주시하는 트레이더는 가격 조정 또는 추세 반전을 예상하고 해당 종목을 매수할 수 있습니다.

RSI 및 RSI 범위 해석

추세 기간 동안 RSI 수치는 밴드 또는 범위로 떨어질 수 있습니다. 상승 추세 동안 RSI는 30 이상을 유지하는 경향이 있으며 70을 자주 기록합니다. 하락 추세에서는 RSI가 70을 초과하는 경우는 드뭅니다. 실제로 이 지표는 30 이하를 기록하는 경우가 많습니다.

이러한 가이드라인은 트레이더가 추세 강도를 판단하고 잠재적 반전을 포착하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, 상승 추세에서 연속적으로 가격 변동이 있을 때 RSI가 70에 도달하지 못하고 30 아래로 떨어지면 추세가 약해져 하락 반전할 수 있습니다.

하락 추세는 그 반대입니다. 하락 추세가 30 이하에 도달하지 못하다가 70 이상으로 반등하면 하락 추세가 약화되어 상승으로 반전될 수 있습니다. 추세선과 이동평균은 이러한 방식으로 RSI를 사용할 때 유용한 기술적 도구입니다.

RSI 다이버전스의 예

RSI 다이버전스는 가격이 RSI와 반대 방향으로 움직일 때 발생합니다. 즉, 차트에 가격 변동이 일어나기 전에 모멘텀의 변화가 먼저 나타날 수 있습니다.

강세 다이버전스는 RSI에 과매도 수치가 표시된 후 가격이 더 낮은 저점과 함께 더 높은 저점이 나타날 때 발생합니다. 이는 상승 모멘텀이 상승하고 있음을 나타낼 수 있으며, 과매도 영역을 돌파하면 새로운 매수 포지션을 개시하는 데 사용할 수 있습니다.

하락 다이버전스는 RSI가 과매수 수치를 기록한 후 가격 고점이 낮아지고 저점이 높아질 때 발생합니다.

다음 차트에서 볼 수 있듯이, 가격이 낮은 저점을 형성할 때 RSI가 더 높은 저점을 형성할 때 강세 다이버전스가 확인되었습니다. 이는 유효한 신호이지만 주식이 안정적인 장기 추세에 있을 때는 다이버전스가 드물게 나타날 수 있습니다. 유연한 과매도 또는 과매수 수치를 사용하면 더 많은 잠재적 신호를 식별하는 데 도움이 됩니다.

포지티브-네거티브 RSI 반전 예시

트레이더가 찾는 또 다른 가격-RSI 관계는 포지티브 및 네거티브 RSI 반전입니다. RSI가 이전 저점보다 낮은 저점에 도달하는 동시에 유가증권의 가격이 이전 저점보다 높은 저점에 도달하면 포지티브 RSI 반전이 발생할 수 있습니다. 트레이더는 이러한 형성을 강세 신호이자 매수 신호로 간주합니다.

반대로, RSI가 이전 고점보다 높은 고점에 도달하는 동시에 유가증권의 가격이 이전 저점보다 낮은 고점에 도달하면 음의 RSI 반전이 발생할 수 있습니다. 이 형성은 약세 신호이자 매도 신호가 될 수 있습니다.

RSI 스윙 거부의 예

또 다른 트레이딩 기법은 과매수 또는 과매도 영역에서 다시 나타날 때 RSI 동작을 조사하는 것입니다. 이 신호는 강세 스윙 거부라고 하며 네 부분으로 구성됩니다:

RSI가 과매도 영역으로 떨어짐.
RSI가 30 이상으로 다시 교차합니다.
RSI가 과매도 영역으로 되돌아가지 않고 또 다른 하락을 형성합니다.
그런 다음 RSI는 가장 최근 고점을 돌파합니다.

다음 차트에서 볼 수 있듯이, RSI 지표는 과매도 상태였고, 30을 돌파했으며, 상승 반등 시 신호를 트리거하는 거부 저점을 형성했습니다. 이러한 방식으로 RSI를 사용하는 것은 가격 차트에 추세선을 그리는 것과 매우 유사합니다.

상승 스윙 거부 신호의 거울 이미지인 하락 스윙 거부 신호가 있습니다. 약세 스윙 거부는 네 부분으로 구성됩니다:

RSI가 과매수 영역으로 상승합니다.
RSI가 70 아래로 다시 교차합니다.
과매수 영역으로 되돌아가지 않고 RSI가 다시 고점을 형성하는 경우.
그런 다음 RSI는 가장 최근 저점을 돌파합니다.

다음 차트는 하락 스윙 거부 신호를 보여줍니다. 대부분의 트레이딩 기법과 마찬가지로 이 신호는 일반적인 장기 추세와 일치할 때 가장 신뢰할 수 있습니다. 하락 추세 동안의 하락 신호는 잘못된 알람을 생성할 가능성이 적습니다.

RSI와 MACD의 차이점

이동평균 수렴 다이버전스(MACD)는 증권 가격의 두 이동평균 간의 관계를 보여주는 또 다른 추세 추종 모멘텀 지표입니다. MACD는 12주 지수이동평균에서 26주 지수이동평균(EMA)을 빼서 계산합니다. 이 계산 결과가 MACD 선입니다.

그런 다음 신호선이라고 하는 MACD의 9일 EMA가 MACD 선 위에 그려집니다. 이는 매수 및 매도 신호의 트리거로 작용할 수 있습니다. 트레이더는 MACD가 신호선 위로 교차할 때 유가증권을 매수하고, MACD가 신호선 아래로 교차할 때 매도 또는 공매도할 수 있습니다.

RSI는 최근 가격 수준과 관련하여 과매수 또는 과매도 여부를 나타내기 위해 고안되었습니다. 특정 기간 동안의 평균 가격 상승 및 하락을 사용하여 계산됩니다. 기본 기간은 14주기로, 0에서 100 사이의 값으로 제한됩니다.

MACD는 두 EMA 간의 관계를 측정하는 반면 RSI는 최근 가격 고점과 저점을 기준으로 가격 변동 모멘텀을 측정합니다. 이 두 지표는 분석가에게 시장에 대한 보다 완전한 기술적 그림을 제공하기 위해 함께 사용되는 경우가 많습니다.

이 두 지표는 모두 자산의 모멘텀을 측정합니다. 그러나 서로 다른 요소를 측정하기 때문에 때때로 모순된 신호를 보낼 수 있습니다. 예를 들어 RSI가 70을 초과하는 수치가 일정 기간 동안 지속되면 매수세가 과도하게 확장되었음을 나타냅니다.

동시에 MACD는 해당 종목에 대한 매수 모멘텀이 여전히 증가하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 두 지표 모두 가격과의 차이를 보여줌으로써 다가오는 추세 변화를 알릴 수 있습니다(가격은 계속 상승하는 반면 지표는 하락하거나 그 반대의 경우).

RSI의 한계

RSI는 강세와 약세 가격 모멘텀을 비교하고 그 결과를 가격 차트 아래에 오실레이터로 표시합니다. 대부분의 보조지표와 마찬가지로 장기 추세와 일치할 때 가장 신뢰할 수 있는 신호입니다.

진정한 반전 신호는 드물며 오경보와 구분하기 어려울 수 있습니다. 예를 들어 오탐은 강세 크로스오버에 이어 주식이 급락하는 경우입니다. 오탐은 약세 크로스오버가 발생했지만 주가가 갑자기 상승하는 상황입니다.

이 지표는 모멘텀을 표시하기 때문에 자산이 어느 방향이든 상당한 모멘텀을 가질 때 오랫동안 과매수 또는 과매도 상태를 유지할 수 있습니다. 따라서 RSI는 자산 가격이 강세와 약세 움직임을 번갈아 가며 움직이는 변동장(거래 범위)에서 가장 유용합니다.

RSI란 무엇인가요?

상대강도지수(RSI)는 주식 또는 기타 유가증권의 가격 모멘텀을 측정합니다. RSI의 기본 개념은 트레이더가 유가증권 가격을 얼마나 빨리 상승 또는 하락시키는지 측정하는 것입니다. RSI는 이 결과를 0에서 100까지의 척도로 표시합니다.

30 미만이면 일반적으로 주식이 과매도 상태이고, 70 이상이면 과매수 상태임을 나타냅니다. 트레이더는 이 RSI 차트를 해당 종목의 시세 차트 아래에 배치하여 최근 모멘텀과 시장 가격을 비교할 수 있습니다.

RSI가 낮을 때 매수해야 하나요?

일부 트레이더는 RSI 수치가 30 아래로 내려가면 매수 신호로 간주합니다. 이는 해당 종목이 과매도 상태이므로 반등할 준비가 되었다는 생각에 근거합니다. 그러나 이 신호의 신뢰성은 부분적으로 전반적인 상황에 따라 달라집니다. 유가증권이 심각한 하락 추세에 빠진 경우 상당 기간 동안 과매도 수준에서 계속 거래될 수 있습니다. 이러한 상황의 트레이더는 다른 보조지표에서 매수 신호가 확인될 때까지 매수를 미룰 수 있습니다.

RSI가 높으면 어떻게 되나요?

상대강도지수는 주로 유가증권의 과매수 또는 과매도 여부를 판단하는 데 사용되므로 RSI 수치가 높으면 유가증권이 과매수되어 가격이 하락할 수 있음을 의미할 수 있습니다. 따라서 유가증권을 매도하라는 신호일 수 있습니다.

RSI와 이동평균 수렴 다이버전스(MACD)의 차이점은 무엇인가요?

RSI와 이동평균 수렴 다이버전스(MACD)는 모두 트레이더가 증권의 최근 거래 활동을 이해하는 데 도움이 되는 모멘텀 측정치입니다. 그러나 두 지표는 서로 다른 방식으로 이 목표를 달성합니다.

기본적으로 MACD는 증권의 최근 가격 움직임을 평활화하고 중기 추세선을 최근 가격 변동을 보여주는 단기 추세선과 비교하는 방식으로 작동합니다. 그런 다음 트레이더는 단기 추세선이 중기 추세선 위 또는 아래에서 상승하는지 여부에 따라 매수 및 매도 결정을 내릴 수 있습니다.

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