다이버전스 (divergence)
강세 다이버전스는 본질적으로 약세 신호와 반대입니다. 트레이딩 오실레이터는 사용 편의성과 일반적인 정보력에도 불구하고 모멘텀과의 밀접한 관계를 고려하더라도 트레이딩 업계에서 다소 오해를 받는 경향이 있습니다. 가장 근본적인 수준에서 모멘텀은 실제로 특정 시점에 시장의 상대적 탐욕 또는 공포 수준을 평가하는 수단입니다.
다이버전스 오실레이터
오실레이터는 가격과 차이가 날 때 가장 유용하며 가장 유효한 매매 신호를 보냅니다. 강세 다이버전스는 가격이 새로운 저점으로 하락하는 반면 오실레이터가 새로운 저점에 도달하지 못할 때 발생합니다. 이 상황은 하락세가 힘을 잃고 상승세가 다시 시장을 지배할 준비가 되었음을 나타내며, 종종 상승 다이버전스는 하락 추세의 끝을 의미합니다.
하락 다이버전스는 가격이 새로운 고점까지 상승하는 반면 오실레이터가 새로운 고점에 도달하지 못할 때 잠재적인 하락 추세를 나타냅니다. 이 상황에서는 상승세가 시장에 대한 지배력을 잃고 관성의 결과로만 가격이 상승하며 하락세가 다시 주도권을 잡을 준비가 된 것입니다.
다이버전스 종류
다이버전스는 강세 또는 약세 성격에 따라 강도에 따라 분류됩니다. 가장 강한 다이버전스는 클래스 A 다이버전스, 강도가 약한 다이버전스는 클래스 B 다이버전스, 가장 약한 다이버전스는 클래스 C 다이버전스입니다. 클래스 A 다이버전스는 최고의 트레이딩 기회를 나타내며, 클래스 B와 C 다이버전스는 고르지 못한 시장 움직임을 나타내므로 일반적으로 무시해야 합니다.
클래스 A 약세 다이버전스는 가격이 새로운 고점까지 상승했지만 오실레이터가 이전 랠리에서 보여준 것보다 낮은 고점만 형성할 수 있을 때 발생합니다. 클래스 A 약세 다이버전스는 종종 하락 추세로의 급격하고 중요한 반전을 나타냅니다. 클래스 A 강세 다이버전스는 가격이 새로운 저점에 도달했지만 오실레이터가 이전 하락 때보다 더 높은 바닥에 도달할 때 발생합니다. A급 강세 다이버전스는 종종 급격한 랠리가 임박했음을 알리는 가장 좋은 신호입니다.
클래스 B 약세 다이버전스는 가격이 이중 고점을 형성하고 오실레이터가 두 번째 낮은 고점을 추적하는 것으로 설명됩니다. 클래스 B 강세 다이버전스는 가격이 이중 바닥을 형성하고 오실레이터가 두 번째 높은 바닥을 추적할 때 발생합니다.
클래스 C 약세 다이버전스는 가격이 새로운 고점까지 상승했지만 지표가 이전 랠리에서 도달한 바로 그 수준에서 멈출 때 발생합니다. C형 강세 다이버전스는 가격이 새로운 저점으로 하락하는 동안 지표가 이중 바닥을 추적할 때 발생합니다. 클래스 C 다이버전스는 상승세와 하락세가 더 강해지지도 약해지지도 않는 시장 정체를 가장 잘 나타냅니다.
모멘텀과 변화율의 효과
다이버전스를 통해 트레이더는 시장의 모멘텀이 방향이 바뀔 것으로 예상되는 정확한 시점을 파악할 수 있습니다. 하지만 정확한 시점 외에도 모멘텀의 잠재적 전환에 접근하는 속도도 확인해야 합니다. 시장 추세는 속도가 빨라지거나 느려지거나 일정한 속도를 유지할 수 있습니다. 이 속도를 확인하는 데 사용할 수 있는 선행 지표를 변화율(RoC)이라고 합니다. RoC는 트레이더가 선택한 대로 오늘의 종가와 X일 전 종가를 비교합니다:
RoC=Closing Price x Days AgoToday’s Closing Price
모멘텀을 계산할 때도 비슷한 공식이 사용되는데, 모멘텀은 시장 변화 속도를 파악하는 중요한 수학적 수단입니다. 그러나 모멘텀은 전일 종가에서 오늘 종가를 뺀 값입니다:
M=Today’s Closing Price−Closing Price x Days Agowhere:M=Momentum
모멘텀은 오늘 가격이 X일 전 가격보다 높으면 양수, 오늘 가격이 낮으면 음수, 오늘 가격이 같으면 0이 됩니다. 계산된 모멘텀 수치를 사용하여 트레이더는 각 날짜별로 계산된 모멘텀 값을 연결하는 선의 기울기를 그려 모멘텀이 상승 또는 하락 중인지 선형적으로 보여줍니다.
마찬가지로 변동률은 최근 가격을 X일 전 종가로 나눈 값입니다. 두 값이 같으면 RoC는 1이고, 오늘 가격이 더 높으면 RoC는 1보다 크며, 오늘 가격이 더 낮으면 RoC는 1보다 작습니다. 일일 RoC 값을 연결하는 선의 기울기는 변화율이 상승 또는 하락 중인지 그래픽으로 보여줍니다.
트레이더가 모멘텀을 사용하는 방법
모멘텀을 계산하든 수익률을 계산하든 트레이더는 사용하고자 하는 시간대를 선택해야 합니다. 거의 모든 오실레이터와 마찬가지로 일반적으로 창을 좁게 유지하는 것이 좋은 경험 법칙입니다. 오실레이터는 일주일 이내의 단기적인 시장 변화를 감지하는 데 가장 유용하며, 추세 추종 지표는 장기적인 추세에 더 잘 사용됩니다.
모멘텀이나 수익률이 새로운 정점으로 상승하면 시장에 대한 낙관론이 커지고 있으며 가격이 상승할 가능성이 높습니다. 모멘텀이나 수익률이 새로운 최저치로 떨어지면 시장에 대한 비관론이 커지고 가격이 하락할 가능성이 높습니다.
가격은 상승하지만 모멘텀이나 RoC가 하락하면 고점이 가까워진 것입니다. 이는 매수 포지션에서 수익을 확정하거나 보호손절매를 강화할 때 살펴봐야 할 중요한 신호입니다. 가격이 최고치를 기록했지만 모멘텀 또는 수익률이 더 낮은 고점에 도달하면 약세 다이버전스가 발생했으며 이는 강력한 매도 신호입니다. 이에 상응하는 강세 다이버전스는 명백한 매수 신호입니다.
결론
다이버전트 오실레이터는 시장의 미래 방향뿐만 아니라 속도도 알려주는 강력한 선행지표입니다. 입증 가능한 다이버전스와 결합하면 모멘텀과 수익률을 통해 시장이 방향을 바꾸는 순간을 정확하게 확인할 수 있습니다.